Эта формула будет полезна для начинающих трейдеров. Они часто задаются вопросом: с какого минимального депозита лучше начать торговлю? С одной стороны, чем больше депозит, тем меньше вероятность разорения или margin call, но с другой, – начинающему боязно вкладывать большие суммы в пока еще сомнительный проект. Кроме того, существует вполне понятное первоначально настороженное отношение к добросовестности брокера/дилера. Настоящая формула предлагает простой рецепт решения данной дилеммы. Если предположить, что начинающему трейдеру лучше торговать не более чем с половиной от оптимального рычага (в этом случае вероятность большой просадки относительно мала), имеется прогноз доходности и волатильности торговой системы и спецификации контрактов, значит, есть все необходимое для вычисления минимального стартового депозита.

Электронная версия для Excel

Внизу статьи вы можете скачать файл в формате excel с описанными формулами. В графы «Доходность» и «Волатильность» вводятся соответствующие параметры инвестиционного инструмента/торговой стратегии, в графу «Ставка» – процентная ставка за пользование заемными средствами или начисляемая на депозит. В графу «Размер» вводится минимальный размер лота по инструменту.

В зеленые графы вводятся дополнительные параметры:

1. «Модель» – процентная (%) или пунктовая (pt) для доходности и волатильности. Математически пунктовая модель не совсем корректна, но если вы привыкли мыслить в пунктах, а не в процентах, ее можно использовать для приближенной оценки. Формулы «зашитые» в таблице автоматически переведут данные из пунктов в процентный формат, но для этого в графе «Цена» нужно задать текущий уровень цен по инструменту. Напр., для пары GBP/USD таким уровнем может быть 2.0000. В графе «Пункты» следует указать разрядность котировок, т.е. количество знаков после точки. Для валют котировки обычно бывают 4-значные, для акций – 2-значные (с точностью до цента).

2. «Своп» – формат процентной ставки: «%» – обычный процентный, «fx» – в пунктах для инструментов FOREX. Если вы ввели в эту графу «fx», то в графе «Ставка» вы можете указывать СВОП в пунктах – только не забывайте суммировать ежедневные своп-пункты, напр., если вы торгуете на недельных графиках (доходность и волатильность указаны за недельный период), то следует указывать суммарный недельный СВОП. Кроме того, не забывайте ставить знак «минус», если своп отрицательный (перед обычной процентной ставкой его ставить не надо).

В красной графе рассчитывается минимальное значение стартового депозита.


Примеры заполнения таблицы:

По умолчанию введены следующие данные: «Ставка» – 0% (фьючерс), «Доходность» – 12.49%, «Волатильность» – 16.79%. Эти цифры взяты для примера, они соответствуют динамике золота (фьючерс) (см. Золото (GC) в разделе рынки). «Модель» и ставка – процентные, «Размер» – 1, «Цена» – 1000$. Предположим, вас заинтересовали инвестиционные возможности золота, и вы полагаете, что в будущем сохранится прошлый тренд по нему. Вы хотите попробовать бычью стратегию с реинвестированием (докупаемся при росте, скидываем при падении) на уровне половины оптимального рычага. К примеру, популярный ДЦ «Альпари» дает возможность торговли микро-лотами по золоту – размер одна унция, что может быть актуальным для новичка. В красной графе можно увидеть, что минимальный размер депозита составляет 541$. При таком депозите у вас будет достаточно надежная страховка на тот случай, если прогнозируемые доходность и волатильность окажутся слишком далекими от реальных. Если же ДЦ предоставляет только мини-лоты – 10 унций (введите 10 в графе «Размер»), минимальный депозит растет до 4514$. В реальности вы, скорее всего, смогли бы начать торговлю с 500$ и в этом случае, но размер рычага бы в несколько раз превышал оптимальный, и вы бы быстро «поймали» margin call.

Переключимся теперь с процентной модели на пунктовую (pt). Это может быть удобным для forex-трейдеров, которые обычно привыкли думать в терминах пунктов, а не процентов. В графе «СВОП» введем «fx», чтобы задавать ставку в пунктах, а не в процентах. Укажем своп -2 пт. в день, цену 2, доходность 20 пт. и волатильность 150 пт. Это может соответствовать некоторой торговой системе, скажем, по фунту стерлингов. В графу «Размер» запишем 1000 («микро-лот»). В этом случае минимальный депозит составит 250$.


Используемые формулы (для продвинутых и любознательных)

Для тех, кому интересно, приведем используемую для расчетов формулу. Картинка кликабельна - щелкните, чтобы увеличить рисунок.

См. также формулы:
Оптимальный рычаг и соответствующее ему количество лотов

© q-trader

[обсудить на форуме]

Вложения:

Файл	Описание	Размер файла	Загрузки
mindepo_1.0.xls	Расчет минимального размера депозита	55 Kb	2298