Швейцарский франк (CHF) |
Автор: q-trader |
30.07.2010 01:00 |
Наряду с золотом и долларом швейцарский франк традиционно рассматривается как «тихая гавань» во времена политической и экономической нестабильности. Это связано с традиционным швейцарским нейтралитетом в политической жизни (Швейцария не была в состоянии войны с 1815), а также высоким уровнем жизни. После введения евро и ликвидации французского франка швейцарская валюта стала единственным «франком» в Европе. График пары CHF/USD практически один в один повторяет динамику EUR/USD. Это связано с сильной корреляцией этих валют – фактом хорошо известным валютным трейдерам. Однако дифференциал процентных ставок по франку был более низким, это делало его менее выгодным по сравнению с евро. Тем не менее, не смотря на этот факт, франк имел более высокий темп роста – почти 3.5% годовых. В итоге значение премии при оптимальном рычаге 185% достигало почти 2%. В 2010 франк существенно укрепился к доллару – более чем на 10.5%, продемонстрировав коэффициент Шарпа близкий к 91%. При оптимальном рычаге это давало возможность добиться более чем 50% роста сверх безрисковой ставки, которая была близка к нулю. Дифференциал: -1.88% Доходность: 3.98% Волатильность: 10.64% SR: 19.72% Рост: 3.48% Просадка: 29.13% (октябрь 1998 – октябрь 2000) Рычаг: 185.36% Премия: 1.96% © q-trader
|
Комментарии
q-trader
Руслан
EVVA
Харита
q-trader